تحلیل هفتگی بازار به روش وایکوف از نوامبر ۲۰۱۰ تا ژانویه ۲۰۱۲ – جلد اول

مقدمه مترجم کتاب تحلیل هفتگی بازار به روش وایکوف

به همت انتشارات چالش، یک گام بزرگ و مهم در شناساندن روش مدرن وایکوف برداشته شده است. روش وایکوف در دوران معاصر و پس از یکصد سال به ۴ شکل ارائه می‌شود و هریک طرفداران خاص خود را دارد. شکل اول در واقع ادامۀ کارهایی است که توسط باب ایوانز در دهۀ ۳۰ میلادی توسعه داده شده است و توسط مؤسسه‌ای که خود وایکوف تأسیس کرده است به کار خود ادامه می‌دهد و من دورۀ آموزشی این مؤسسه را با سرتیفیکیت آن پشت سر گذاشته‌ام. شکل دوم روش وایکوف که هم اکنون توسط آقای رومن بوگومازوف و از طریق سایت وایکوف آنالیتیکس ارائه می‌شود، در واقع همان روش اصلی است ولی کمی شاخ و برگ به آن داده شده است و مثلاً تحلیل حجم را فرمول‌بندی کرده‌اند و به فازهای انباشت و توزیع نیز با جزئیات بیشتری می‌پردازند. شکل سوم روش وایکوف، روش دیوید وایس است که تا زمان حیاتش او را برجسته‌ترین وایکوفین جهان می‌دانستند. نگاه دیوید به روش وایکوف کمی تحلیلی‌تر و عمیق‌تر است. دیوید وایس سالیان طولانی همکار آقای رابرت پرکتر بوده و به روش الیوت کاملاً تسلط دارد و حتی یک کتاب بسیار کاربردی در زمینۀ الیوت نوشته است و با ترکیب بی‌نظیر امواج و حجم، یک اندیکاتور بسیار شگفت‌انگیز طراحی کرده است که هر موج و حجم تجمعی آن را در هر تایم‌فریمی حساب می‌کند و امواج را روی نمودار ترسیم می‌کند و عدد حجم مربوطه را در انتهای هر موج ثبت می‌کند. کتاب «چشم در چشم بازار» مهم‌ترین اثر اوست که من ترجمه کرده‌ام ولی با ارائۀ تحلیل‌های سالانۀ دیوید وایس در قالب یک مجموعۀ جدید، قصد دارم بخش‌های مهم این کتاب را دوباره ترجمه و ارائه کنم.

شکل چهارم روش وایکوف را آقای تام ویلیامز ارائه کرده است که تقریباً کاربردی‌ترین و ستاپ‌محورترین شکل در بین ۴ روشی است که برشمردم. تام ویلیامز تسلط و آشنایی بی‌نظیری با رفتار حرفه‌ای‌ها و پول هوشمند دارد زیرا سالیان سال با آن‌ها و برای آن‌ها کار کرده است و زیر و بم رفتارشان را می‌شناسد و راه درست را به مخاطبینش نشان داده است.

مجموعۀ ۴ جلدی از تام ویلیامز که از سال ۲۰۱۰ تا ۲۰۱۶ بازار را به‌صورت هفتگی تحلیل کرده است اینک در اختیار شماست و این کتاب جلد اول این مجموعه است. برای فهم بهتر این کتاب توصیه می‌کنم که اولین اثر آقای تام ویلیامز تحت عنوان «ناگفته‌های بازار سهام» را که نشر چالش منتشر کرده است را با دقت بخوانید که کتابی بی‌نظیر و بی‌همتا برای فهم بازار و رفتار پول هوشمند است. در کنار این کتاب می‌توانید کتاب «معامله‌گری در سایۀ پول هوشمند» که زیر نظر تام ویلیامز و توسط شاگردش آقای گوین هولمز نوشته شده است را نیز بخوانید. با این اوصاف شما صاحب یک پکیج کامل و جامع و متمرکز از روش وایکوف خواهید بود که به نظرم پولسازترین روش در بین روش‌های مختلف وایکوف است.

پیشگفتار نویسنده

این کتاب شامل خبرنامه‌های هفتگی است که از سال ۲۰۱۰ به‌صورت منظم نوشته‌ام، با همکاری پیتر و ریتا آفن که با دقت آن‌ها را تایپ کرده و در تولیدشان یاری‌ام داده‌اند، از ایشان سپاسگزارم.

این خبرنامه‌ها را نوشتم تا کلوب آنالیز اسپرد و حجم (VSA) را ارتقا دهم. تحلیل نمودار موضوعی است که بسیار به آن علاقه‌مندم و استفاده از آن برای کمک به معامله‌گران تازه‌کار در دستیابی به مهارت خواندن بازار یا بهبود آن، فرصتی ارزشمند به نظر می‌رسید.

تحلیل‌ها بر شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ متمرکزند، زیرا این شاخص پیشرو بازار نقدی است. اغلب به اشتباه تصور می‌شود که قراردادهای آتی بازار را هدایت می‌کنند، اما این درست نیست؛ سهام نقدی بازار را هدایت می‌کند، زیرا ارزش اصلی در آنجاست. همچنین می‌دانم معامله‌گرانی که در بازار سهام فعالند، معمولاً در قراردادهای آتی نیز فعالیت دارند.

با دسترسی به داده‌های مناسب، می‌بینید که سهام نقدی و قراردادهای آتی به‌صورت هماهنگ حرکت می‌کنند. دلیل آن وجود معامله‌گران آربیتراژ است که از فرمول‌های ریاضی استفاده می‌کنند تا در صورت ناهماهنگی، یکی را خرید (لانگ) و دیگری را فروش استقراضی (شورت) کنند. این روش برای معامله‌گران معمولی دست‌نیافتنی است، زیرا نیازمند معامله هزاران قرارداد به‌صورت هم‌زمان است.

بدون شک بازارها بر اساس عرضه و تقاضا (supply and demand) حرکت می‌کنند. من این را با نمودارهای عملی نشان می‌دهم که میله به میله (bar by bar) آن را توضیح می‌دهند. منظور از عرضه و تقاضا، تعادل میان آن‌هاست. این تعادل به‌طور چشمگیری توسط «پول هوشمند» تغییر می‌یابد، زیرا تنها سرمایۀ حرفه‌ای به ‌اندازۀ کافی بزرگ است که بر این تعادل تأثیر بگذارد.

این حقایق به شما گفته نمی‌شوند، دلیلش را نمی‌دانم؛ اما ما می‌توانیم حقیقت را با بررسی نکاتی که در این خبرنامه‌ها مطرح کرده‌ام، نشان دهیم. در تولید این خبرنامه‌ها، بزرگ‌ترین مجموعه تحلیل نمودارهای آنالیز اسپرد و حجم (VSA) را گردآوری کرده‌ام. هر نمودار داستان خود را روایت می‌کند. همان‌طور که خواهید دید، تحلیل‌ها در بیشتر موارد به‌طور شگفت‌انگیزی دقیقند.

نخستین گام، درک اتفاقاتی است که در جریانند؛ مانند بسیاری از چیزها در زندگی، بازارها برای چشم ناآشنا آن‌گونه که به نظر می‌آیند، نیستند. بازارها می‌توانند خطرناک باشند، به‌دلیل ناتوانی در درک دلیل حرکت بازار. در این نمونه‌ها، من دقیقاً نشان می‌دهم که چرا بازار حرکت می‌کند. می‌توانید این اطلاعات را به کار ببرید و نمودارهای خود را به سمت راست نمودار امتداد دهید. امیدوارم این خبرنامه‌ها شما را آگاه کنند و در مسیر موفقیت معاملاتی که آرزو دارید، پیش ببرند. به یاد داشته باشید؛ هرگز به آنچه به شما گفته می‌شود، باور نکنید و پول خود را به کسی که ادعا می‌کند می‌تواند برایتان سود بسازد، نسپارید، مگر اینکه ثابت کند واقعاً چگونگی عملکرد بازارها را درک می‌کند!